近来，碳酸锂期货价格涨至17万元／吨以上，锂电工业链价格涨势从上游向下流全面传导。

  2025年，我国优质锂资源迎来战略重估。标志性事情是在我国西南至西北的广袤地带，确认了一条横跨四川、青海、西藏、新疆4个省区，长度达2800公里的国际级锂成矿带，被称为 “亚洲锂腰带”。在这条“腰带”上，已密布探明包含川西甲基卡、新疆大红柳滩在内的5处超大型矿床，以及10余处大型矿床。该锂辉石成矿带累计探明资源量达650余万吨，总潜力超越3000万吨。在此引领下，全国新一轮找矿打破战略举动效果明显。据天然资源部中国地质调查局发布的数据，我国锂矿储量全球占比已从6%大幅跃升至16.5%，排名从国际第六位一举跃升至第二位，完全改写了全球锂资源散布格式。

  更为引人重视的改变来自于收回提锂范畴。跟着新动力轿车保有量的增加，动力电池退役潮初现，“城市矿山”正在快速兴起。收回提锂产值在2025年下半年呈现出清晰的增加态势，12月到达10010吨，占总产值的10.1%，接连两个月站上10%关口，标志着锂资源循环使用的商业化、规划化进程正在加快。收回不仅是对原生资源的有用弥补，更能削减环境污染和碳排放，是构建锂电工业可持续开展的要害一环。

  锂电工业对碳酸锂的需求是其开展的中心物质基础，需求场景大多散布在在三大范畴：轿车、储能体系和消费电子科技类产品，一起构成了当时需求量开端上涨的首要动力。其间，2025年动力电芯产值1245.5GWh，同比增加41.9%。2025年新动力乘用车累计零售量1280.9万辆，同比增加17.6%，零售浸透率达54%。跟着乘用车端新动力轿车浸透率超越50%，2026年动力需求量开端上涨将更多依赖于商用车的电动化。

  2024—2025年，中国电芯工业全面扩张，电芯产值分别为344GWh和529.43GWh，同比增加83.8%和53.9%。全球AIDC及光伏配储爆发式增加逻辑推进储能端锂资源需求量开端上涨曲线月，国家开展变革委、国家动力局发调完善全国一致电力商场体系，健全煤电、抽水蓄能、新式储能等容量电价机制，并研讨居民分时电价机制，以促进新动力消纳；各地电力商场化变革行动推进储能开展从“寻求规划”转向“注重质量与可持续性”。

  2026年年头以来，锂电工业下流需求“冷季不淡”与一季度出口预期带动碳酸锂价格不断走高。财政部表明，自2026年4月1日起至2026年12月31日，将产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，撤销电池产品增值税出口退税。商场对电池工业链出口退税方针调整的重视度较高，该方针被解读为利好一季度出口需求开释。要重视的是，与光伏等其他工业比较，锂电工业出口退税调降节奏平稳，一季度赶工需求开释或相对有限。工业链上下流企业宜依据自己危险办理需求，择机掌握冲高卖出套保时机；套保头寸宜依据套保准则、商场心情和现货出货状况动态调整。对工业链下流来说，宜依据合同需要在确定加工赢利的前提下顺价收购，一起留意躲避库存质料价格的反向动摇危险。